Att bli bekant med Options Trading. Många handlare tror på en position i aktieoptioner som ett lagerutbyte som har högre hävstångseffekt och mindre obligatorisk kapital. Tillsammans kan alternativen användas för att satsa på riktningen av ett aktiekurs, precis som beståndet I sig Men alternativen har olika egenskaper än aktier och det finns mycket terminologi som man måste lära sig om. Alternativ 101 Två typer av alternativ är samtal och sätter När du köper ett köpalternativ har du rätt men inte skyldigheten att köpa en Lager till aktiekursen när som helst innan optionen löper ut När du köper ett köpoption har du rätt men inte skyldigheten att sälja ett lager till aktiekursen helst före utgångsdatum. En viktig skillnad mellan aktier och optioner är att lagren Ger dig en liten äganderätt i företaget medan optioner är bara kontrakt som ger dig rätt att köpa eller sälja aktien till ett visst pris före ett visst datum. Det är viktigt att påminna om R att det alltid finns två sidor för varje alternativ transaktion en köpare och en säljare Så för varje köp eller köpoption som köpts finns det alltid någon annan som säljer den. När enskilda säljer alternativ skapar de effektivt en säkerhet som inte fanns före detta Är känt som att skriva ett alternativ och förklarar en av de viktigaste alternativkällorna, eftersom varken det associerade företaget eller alternativen byter ut emissionsoptioner. När du ringer ett samtal kan du vara skyldig att sälja aktier till aktiekursen helst före utgångsdatumet När du skriver en uppsättning kan du vara skyldig att köpa aktier till aktiekursen när som helst före utgången. Aktuella aktier kan jämföras med spel på ett kasino där du spelar mot huset, så om alla kunder har en otrolig sträng av Lycka till, de kan alla vinna. Träningsmöjligheter är mer som vadslagning på hästar på racerbanan där de använder parimutuel vadslagning, varigenom varje person satsar mot alla andra människor där Spåret tar helt enkelt en sma Ll skära för att tillhandahålla faciliteterna Så, handelsalternativ, som hästspåret, är ett nollsumspel. Alternativet köparens vinst är alternativet säljarens förlust och vice versa eventuellt avlöningsdiagram för ett köpoption måste vara spegelbilden av Säljarens utbetalningsdiagram. Anskaffningspris Prissättningen på ett alternativ kallas dess premie Köparen av ett alternativ kan inte förlora mer än det initiala premie som betalats för kontraktet, oavsett vad som händer med den underliggande säkerheten Så är risken för köparen aldrig Mer än det belopp som betalats för optionen. Vinstpotentialen är å andra sidan teoretiskt obegränsad. Till skillnad från det premie som inkommit från köparen antar säljaren av ett alternativ risken att behöva leverera om ett köpalternativ eller leverans Om ett säljoption av aktierna i aktierna Om inte detta alternativ omfattas av ett annat alternativ eller en position i det underliggande aktieret kan säljarens förlust vara öppen, vilket betyder att säljaren kan förlora mycket mer än det ursprungliga premiet mottagna. Typer Du bör vara medveten om att det finns två grundläggande stilar av alternativ American and European En amerikansk eller amerikansk stil kan utnyttjas när som helst mellan inköpsdatum och utgångsdatum. De flesta börshandlade alternativen är amerikansk stil och alla Aktieoptioner är amerikansk stil En europeisk eller europeisk stil kan endast utövas vid utgångsdatum Många indexalternativ är europeisk stil. När aktiekursen för ett köpalternativ är över aktiens aktuella pris är samtalet ut Av pengarna när aktiekursen ligger under aktiens pris är det i pengarna Putoptionerna är exakt motsatta, det är inte pengar när aktiekursen ligger under aktiekursen och i pengarna när aktiekursen ligger över Aktiekurs. Notera att optioner inte är tillgängliga till något pris Aktieoptioner handlas i allmänhet med strejkpriser i intervall på 2 50 upp till 30 och i intervaller om 5 ovanför. Endast strejkpriser inom rimligt område runt Aktuellt aktiekurs är vanligtvis handlade. Fånga alternativ eller alternativa pengar kan inte vara tillgängliga. Alla optionsoptioner löper ut vid ett visst datum, kallat utgångsdatum. För vanliga noterade alternativ kan det vara upp till nio månader från Datumoptionerna är först noterade för handel Långfristiga optionsavtal, kallade LEAPS, finns också tillgängliga på många lager, och dessa kan ha utgångsdatum upp till tre år från noteringsdagen. Optioner upphör officiellt på lördagen efter den tredje fredagen den Utgångs månad Men i praktiken innebär det att alternativet löper ut den tredje fredagen, eftersom din mäklare är osannolikt att vara tillgänglig på lördag och alla börser är stängda. Mäklare-till-mäklare uppgörelser görs faktiskt på lördag. , Som har en tredagars avvecklingsperiod alternativet lösa nästa dag För att lösa på utgångsdatum lördag måste du utöva eller handla alternativet före slutet av dagen på fredag. Bottom Line Most opti På handlare använder alternativ som en del av en större strategi baserad på ett urval av aktier, men eftersom handelsalternativ är väldigt olika från handelslagret bör börshandlare ta sig tid att förstå terminologin och begreppen alternativ innan de handlar. En undersökning görs av Förenta staternas presidium för arbetsstatistik för att hjälpa till att mäta lediga platser Det samlar in data från arbetsgivare. Det högsta beloppet av pengar som Förenta staterna kan låna. Skuldtaket skapades enligt Second Liberty Bond Act. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar ut medel Upprätthålls vid Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex. Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd handelsbanker från Deltar i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstsektorn USA Burea Du för att arbeta. Hur man köper options. SAN FRANCISCO MarketWatch satser, samtal, strykpris, pengar, köpta och sälja aktieoptioner är inte bara ett nytt territorium för många investerare, det är helt nytt Alternativ och andra derivatpapper har gjort förmögenheter och förstört dem. Alternativ är skarpa verktyg, och du behöver veta hur Att använda dem utan att missbruka dem. Eftersom alternativen har detta skumma rykte, ignoreras deras pragmatiska sida ofta. Tänk på alternativ som investerare, inte som näringsidkare, ger dig bra alternativ. Vissa enkla, enkla strategier erbjuder begränsad risk och betydande uppåtvända Samtidigt kan konservativa investerare förlita sig på aktieoptioner som inkomstkälla och en skyddande häck i marknadsminskningar. Optioner är inte fordon bara för att spekulera, säger Randy Frederick, som hanterar Direktör för aktiv handel och derivat vid mäklare Charles Schwab Co De har faktiskt mycket bättre användningsområden för inkomstgenererande och riskreducering. Vad ska du titta på? Stockalternativ ger dig rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja aktier i en Sätta dollar beloppet streckkursen före ett visst utgångsdatum. När ett köpoption träffar sitt lösenpris, kan beståndet kallas bort. Omvänt, med en säljoption kan aktierna säljas eller sättas till någon annan. Värdet av sätter och Samtal beror på den riktning du tror ett lager eller marknaden är på väg. Enkelt sagt, samtal är haussefulla satser är baisse. Skönheten hos alternativen är att du kan delta i en akties kursrörelse utan att egentligen hålla aktierna, till en bråkdel av Ägandekostnad och den berörda hävstången ger potential för stora vinster. Naturligtvis kommer det inte att bli ett alternativ s-värde och din vinstpotential påverkas av hur mycket aktiekursen rör sig, hur lång tid det tar Och aktievolatiliteten Du kan vara i rätt riktning men slut på tiden, eftersom optionerna löper ut och handelsaktiviteten kanske inte fungerar till din fördel. Dessutom minskar hävstångseffekten båda sätten. Chicago Board Options Exchange gör en marknad på nästan 2000 amerikanska dollar Listade aktier På webbplatsen finns ett inlärningscenter med djup information om alternativ som investerar. Alternativindustrins råd ger också omfattande handledning. Det finns dussintals komplicerade alternativstrategier, några mer spekulativa än andra, men två av de mest konservativa användningarna Av optionerna är att generera inkomster och att dämpa en portfölj från nackdelrisk. För att producera inkomster säljer du samtal på aktier du redan äger. Detta kallas att skriva ett täckt samtal eller en köp-skriv-strategi. Här är hur det fungerar Antag att du äger 100 aktier i Intel Corp och du tror att aktierna inte blir mycket högre, om alls, under de närmaste veckorna handlar Intel om cirka 25 50 per aktie. Du kan sälja ett oktoberbesök rätten att äga 100 aktier i en Streckkurs på 25 och fick en premie, i det här fallet på nästan 140. Om Intel-aktierna håller sig under 25 den tredje fredagen i oktober när alternativet löper ut, behåller du premien. Mottaget premie ger också lite nackskydd 140 kompenserar för en 1 40 fall i aktierna, vilket motsvarar en 5 5 nedgång i beståndet. Avvägningen är att skriva ett täckt samtal ger upphov till någon väsentlig uppskattning, i det här fallet ett drag utöver 25 aktiekurs plus 140 premien eller om 26 40 a aktie Om aktien är högre än 25 kommer optionen att utnyttjas och dina aktier kommer att ringas men du skulle få en 3 7 avkastning på drygt en månad och eftersom du äger 100 aktier är du helt täckt för leveransen , Det vill säga termen. Det täckta samtalet har begränsat skydd mot nackdelar och ger också begränsad upside potential, Joe Cusick, senior marknadsanalytiker på OptionsXpress, ett online-mäklarfirma. Syndet när du gör ett täckt samtal bör vara att du är neutral om underlaget Ng security. One intressant vridning på täckta samtal är att de kan göra en utdelning utan utdelning till en utdelningsbetalare, säger Jim Bittman, en optionsinstruktör vid CBOE. Säg att du äger 200 aktier i Kansas City Southern Railroad, vilket Betalar inte utdelning Sälj ett täckt samtal, som representerar hälften av din position Om aktien går sideläget, beräknas premien som inkomst Om aktien stiger över aktiekursen och optionen utövas, har du fortfarande 100 aktier. När du säljer Ett täckt samtal, det är en skyldighet att sälja det underliggande aktiebolaget, sade Bittman. Du måste vara villig att sälja aktien eller du måste veta var du kanske vill köpa det köpalternativet om aktien går över strike price. As En säkringsstrategi kan du köpa vad som kallas skyddande säljoption, vilket är en försäkring mot en nedgång i ett lager du redan äger. Strike-priset på en sättning är det övningspris som du kommer att sälja beståndet på. Dyrare i volatila marknader, wh En försäkring är på allas sinnen Rätten att sälja dina Intel-aktier till 25 i oktober till exempel kostar dig cirka 75 nu Det betyder att din jämnpunkt är 24 25 a dela aktiekurs minus premien eller 3 på Nackdelen Om Intel handlar under 24 25 i oktober, och du kan sälja lagret till 25, har 75 premie betalat. Om du är säker på framtiden köper du ett lager och tar all risk att äga ett lager, sade Bittman Om du är mer orolig för att tjurmarknaden kan sluta, kan du begränsa risken med alternativ, precis som en husägare begränsar risken genom att köpa försäkringar. Vad ska du se upp för? Att välja en mäklare. Du kan komma i problem med alternativ snabbt om du insisterar Att vara en självständig investerare utan att göra de nödvändiga läxorna. Massor av djuprabattmäklare kommer att vara glada att ta dina pengar. Människor har en tendens att överskatta sin kompetens och kunskap, säger Frederick, Schwab strateg. Det är bättre att skriva under Upp med en mäklare som, medan mayb E är inte det billigaste, kan du ansluta dig till alternativexperter, som du hittar på Schwab, E-Trade, TD Ameritrade och OptionsXpress, eller ett stort Wall Street-företag. Leverans nära utgången. Ett alternativ har värde tills det löper ut och Veckan före utgången är en kritisk tid för aktieägare som har skrivit täckta samtal. Timing är allt Håll ett öga på kalendern om dessa alternativ är i pengarna, säger Frederick. Aktien kan ringas före utgången. Om du vill behålla dina aktier och Åtminstone en del av premien, köp alternativet innan det händer, lägger han till. Med en skyddande uppsättning arbetar tiden mot dig som utgångsvävnader Om lagret inte har flyttat tillräckligt, kan du bestämma dig för att sälja det som sätter och förlorar lite Men inte alla av din premie. Utdelningsbetalande lager. Det kan vara veckor tills ditt täckta samtal löper ut, men om det är i pengarna kommer ditt lager troligen att ringas bort dagen innan företaget betalar sin kvartalsutdelning. Om Du säljer ett täckt samtal, var medveten om Av när utdelningen kommer att betalas, sade Frederick antingen försäkra dig om att du inte säljer ett alternativ som löper ut efter ex-dividend date eller köpa det i pengarna alternativet några dagar före utdelningen. Marknadsvillkor. Där Det är inte en strategi som fungerar i alla marknadsmiljöer, säger Cusick, OptionsXpress-analytiker. Oavsett om du är bullish, neutral eller bearish om aktier, kommer du att styra dina investeringsalternativ. Om du är bullish och mer spekulativ, till exempel, överväga att köpa samtal på lager Du äger inte redan Factor i volatiliteten på volymen med hjälp av CBOE Volatility Index, vilket mäter den väntade volatiliteten i Standard Poor s 500 Index. Det beror också på att man jämför den tid som återstår på optionen med ett lager s historiska Volatilitet OptionsXpress webbplats, till exempel, har en mätare av den senaste prisaktiviteten kan ge ledtrådar i aktiens potential att fluktuera. För inkomstinriktade investerare som vill skriva omfattade samtal, högre volatilitet Men det är också en större möjlighet att ett lager kommer att ha stora prisväxlingar som kan gå emot dig. Håll ett kortsiktigt perspektiv och boka inkomst snabbare, Cusick säger att du kommer att generera mest inkomst med alternativ Som har den kortaste tiden kvar i dem, tillade han. Relaterade ämnen. Kopyright 2017 MarketWatch, Inc Alla rättigheter förbehållna. Intraday Data tillhandahållen av SIX Financial Information och med förbehåll för användarvillkor Historisk och aktuell slutdatum av data som tillhandahålls av SIX Finansiell information Intradagsdata fördröjda per utbytesbehov SP Dow Jones Index SM från Dow Jones Company, Inc Alla noteringar är i lokal utbytestid Realtids senaste försäljningsdata från NASDAQ Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella status Intradagdata försenad 15 Minuter för Nasdaq, och 20 minuter för andra börser SP Dow Jones Index SM från Dow Jones Company, Inc SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och Är minst 60 minuter försenad Alla citat är i lokal utbytes tid. Inga resultat hittades. Tre sätt att köpa Options. When du köper eget kapitaloptioner har du verkligen inte åtagit sig att köpa det underliggande eget kapitalet. Din möjlighet är öppen Här är tre sätt att Köpoptioner med exempel som visar när varje metod kan vara lämplig. Håll fram till mognad. Den här handeln Det innebär att du håller fast vid dina optionsavtal fram till slutet av kontraktperioden före utgången och sedan utövar alternativet till aktiekursen. När skulle du vilja göra det här Antag att du skulle köpa ett köpoption till ett aktiekurs på 25 och aktiekursens marknadspris fortskrider kontinuerligt och flyttas till 35 vid slutet av optionsavtalets period eftersom den underliggande aktiekursen har gått Upp till 35 kan du nu utöva ditt köpoption till ett lösenpris på 25 och dra nytta av en vinst på 10 per aktie 1 000 innan du drar av kostnaden för premien och provisionerna. Handel före utgångsdatum. Du utövar din Alternativet vid något tillfälle före utgångsdatum. Till exempel köper du samma köpoption med ett lösenpris på 25 och priset på det underliggande lagret varierar över och under ditt lösenpris. Efter några veckor stiger aktien till 31 och du Tror inte att det kommer att gå mycket högre - det kan faktiskt bara sjunka igen. Du utövar ditt köpalternativ omedelbart till ett pris på 25 och dra nytta av en vinst på 6 a-aktie 600 innan du drar av kostnaden för premien och provisionerna. Alternativet löper ut. Du handlar inte om alternativet och avtalet löper ut. Ett annat exempel Du köper samma Call-alternativ med ett pris på 25 och det underliggande aktiekurset sitter bara där eller det fortsätter att sjunka. Du gör ingenting Vid utgången kommer du att ha Ingen vinst och optionen löper ut värdelös Din förlust är begränsad till det premie du betalade för alternativet och provisionerna. I varje av ovanstående exempel har du betalat en premie för själva valet. Kostnaden för premien och eventuella brokera De avgifter du betalat kommer att minska din vinst Den goda nyheten är att du som en köpare av optioner är premie och provisioner är din enda risk Så i det tredje exemplet, trots att du inte tjänade någon vinst, var din förlust begränsad oavsett hur långt Aktiekursen föll. Ansvarsbegränsning Denna sida diskuterar börshandlade optioner utgivna av Options Clearing Corporation Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ involverar risker och är inte lämpliga För alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av börserna. Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka alla diskuterade strategier, inklusive exempel med faktiska värdepapper och prisdata, är Strängt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få alternativa citat. Real-tid efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiv Tabell Standardinställning. Notera Att när du gör ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på Om du när som helst är intresserad av att återgå till våra standardinställningar, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra din standard Inställningar, vänligen mail. Välj bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Det här är nu din standardsidssida om du inte ändrar din konfiguration igen eller om du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra din Settings. Please inaktivera din annons blockerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna Och data du kommer att förvänta oss från oss.
No comments:
Post a Comment